Avertismente de risc

1. Riscul de pierdere totală

Investitorul poate pierde o parte sau întregul capital investit. Nu se garantează niciun randament anume și nicio rambursare a valorii nominale.

2. Riscul emitentului

Obligată la plată este STATELY AG. Dacă STATELY AG nu își poate îndeplini obligațiile, plățile și rambursarea pot fi compromise.

2a. Limitarea participării variabile la surplus (fără compensare din activele libere)

Conform condițiilor de produs și de investiție, dreptul la o distribuire variabilă este strict limitat la fluxul net de numerar efectiv generat de imobilul respectiv. Dacă fluxul net de numerar al imobilului nu este suficient în acest scop, dreptul variabil se stinge fără înlocuire pentru perioada de decontare; nu există niciun drept la compensarea unui deficit din celelalte active ale STATELY AG sau din veniturile altor proiecte.

2b. Lipsa garanției reale

Creanțele investitorului nu sunt garantate printr-un gaj direct, printr-o ipotecă sau prin alt drept real de garanție asupra imobilului. Investitorul nu dobândește o cotă directă de proprietate asupra imobilului.

3. Riscul valorii imobilului și al prețului de piață

Valoarea unui imobil rezidențial din SUA poate scădea. Încasările din vânzare pot fi sub prețul de achiziție sau sub suma necesară pentru rambursare.

3a. Riscul de tranzacție și de closing

Investiția este supusă condiției suspensive a dobândirii cu succes a proprietății și a finanțării imobilului în termen de 90 de zile de la acceptare. Dacă closing-ul eșuează, capitalul se restituie; investitorul nu are, ca urmare, drepturi la dobânzi sau la despăgubiri.

4. Neplata chiriei și neocuparea

Chiriașii pot intra în incapacitate de plată sau imobilul poate fi temporar neocupat. Aceasta poate reduce fondurile disponibile.

5. Riscul legat de imobil și de întreținere

Reparațiile, întreținerea, daunele acoperite de asigurare, avariile și costurile neprevăzute ale imobilului pot reduce fluxul de numerar disponibil.

5a. Dependența de prestatori și autorități din SUA

Operarea curentă depinde în mare măsură de fiabilitatea administrării locale a imobilului din SUA. În cazul închirierilor subvenționate de stat (de ex. Section 8 / HUD), întârzierile plăților oficiale, cerințele mai stricte de inspecție sau reducerile de reglementare ale subvențiilor de chirie pot diminua fluxul de numerar.

6. Riscul de finanțare și de dobândă

Imobilul este finanțat cu datorie cu rang prioritar. Modificările ratelor dobânzii, ale condițiilor creditului sau ale serviciului datoriei pot afecta fondurile disponibile și valorificarea.

6a. Ipoteca americană cu rang prioritar și executarea silită

Imobilul este finanțat printr-un credit ipotecar american cu rang prioritar (senior mortgage). Dacă obligațiile aferente nu sunt îndeplinite corespunzător, creditorul finanțator își poate executa drepturile de garanție conform dreptului american aplicabil și poate urmări o valorificare (foreclosure). Încasările din valorificare servesc mai întâi satisfacerii creanțelor garantate prin ipoteca cu rang prioritar. Încasările rămase pot fi insuficiente, total sau parțial, pentru produsul STATELY.

6b. Riscul de durată și de refinanțare

Durata produsului este de 24 de luni, în timp ce finanțarea americană subiacentă poate avea o durată considerabil mai mare. Rambursarea la sfârșitul duratei poate necesita de aceea o refinanțare, o vânzare sau o altă valorificare permisă. Finanțarea ulterioară nu este garantată.

7. Riscul de lichiditate și de blocare a capitalului

Denunțarea unilaterală ordinară anticipată sau retragerea capitalului de către investitor sunt excluse contractual pe durata fixă de 24 de luni. Capitalul investit este blocat până la scadență. În PoC nu există o piață secundară activă; o vânzare anticipată către terți nu este asigurată.

8. Riscul juridic și de locație din SUA

Imobilul este supus dreptului statului american respectiv și reglementărilor locale. Procedurile locative, evacuările, dispozițiile autorităților, impozitele și cerințele locale pot afecta costurile, termenele și veniturile.

9. Riscul fiscal și de impozit reținut la sursă

Consecințele fiscale din SUA și din Liechtenstein, precum și impozitarea investitorului depind de structură, de statutul investitorului și de domiciliu. Impozitele reținute la sursă prevăzute de lege sau alte prelevări pot reduce plata.

10. Riscul valutar

Investiția se bazează economic pe USD. Investitorii cu EUR, CHF sau altă monedă de referință suportă riscul de curs de schimb.

11. Riscul structural și de contraparte

Alocarea economică a fluxurilor de numerar depinde de structura concretă din SUA, de administrarea conturilor, de contracte și de drepturile partenerilor de finanțare cu rang prioritar.

12. Modificări legislative și de reglementare

Modificările dreptului din Liechtenstein, SEE, SUA sau din dreptul local pot afecta structura, costurile, impozitarea, comercializarea sau executarea investiției.

13. Riscul de prognoză și de model

Randamentele calculate, scenariile, evaluările și ipotezele privind fluxul de numerar sunt valori modelate și nu o garanție. Rezultatele efective pot diferi considerabil.